Ethereum ETF's debuteerden vandaag eindelijk op grote beurzen. In dit artikel onderzoeken we de verwachte Ethereum ETF-instroom om te zien hoe deze de prijs van ETH kunnen beïnvloeden. In dit artikel vergelijken we het succes van Bitcoin-gebaseerde ETF's om te onderzoeken hoe deze de prijs van Ethereum in de toekomst kunnen beïnvloeden.
Inzicht in Bitcoin ETF-instromen en hun implicaties voor Ethereum
Ethereum ETF's zullen niet zo populair zijn, ondanks het feit dat Bitcoin ETF's veel interesse trokken. Bitcoin ETF's trokken aanzienlijke interesse van investeerders sinds hun lancering. Deze financiële instrumenten hebben een netto toename van $ 1,2 miljard gezien per 18 juli. instroom van $16,67 miljard In ongeveer zes tot acht maanden. Ethereum, ondanks dat het de op één na grootste cryptocurrency is, wordt op een andere manier gezien dan Bitcoin. De cryptocurrency wordt doorgaans niet gezien als een investering of opslag van waarde. “Digitaal goud.” Het marktaandeel van Ethereum kan lager zijn dan dat van Bitcoin vanwege zijn meer gevestigde positie in de markt.
Eric Balchunas heeft Ethereum ETF-stromen conservatief geschat. Volgens hem wordt verwacht dat deze fondsen 10-15% minder aantrekken dan Bitcoin ETF's.
De open interest in Ethereum-opties en futures op de CME bedraagt ongeveer $ 1,67 miljard, terwijl Bitcoin een open interest heeft van $ 12,56 miljard. CME is een grote institutionele investeerder en laat zien dat Ethereum ongeveer 13% van Bitcoin vertegenwoordigt. De open interest van Ethereum op de derivatenmarkten is 20,74 miljard dollar, vergeleken met 54,1 miljard voor Bitcoin. Dit vertaalt zich in een ratio van 38,34%. De cijfers bevestigen de bescheiden prognoses van Ethereum ETF-stromen vergeleken met Bitcoin.
ETF en marktprijzen: academische perspectieven
De vraag wordt vaak gesteld: Waarom zouden ETF-stromen de prijs van een asset beïnvloeden, zoals Ethereum? Het is bekend dat ETF's een impact hebben op de prijs van onderliggende assets. Onderzoek door Ben-David et al. (2018) ETF's kunnen de volatiliteit van effecten die ze volgen vergroten en hun prijs kan afwijken van de fundamentele waarde. Deze effecten zijn toe te schrijven aan de mechanische herverdeling van ETF's en hun handelsstrategieën. Ze kunnen prijsschommelingen vergroten en niet-fundamentele marktschokken veroorzaken.
Meer bewijs voor deze bewering komt van Literatuuronderzoek van Luca J. Liebi. Dit onderzoek benadrukt de rol van ETF's bij het verbeteren van prijsefficiëntie en marktliquiditeit onder normale omstandigheden. ETF's kunnen prijsbewegingen in activa beïnvloeden door herbalancering, met name die welke zijn geheven. Gezamenlijk geven deze studies aan dat ETF-stromen de prijzen voor de activa die ze volgen, opdrijven. Dit geeft geloofwaardigheid aan het idee dat Ethereum ETF's een vergelijkbare impact kunnen hebben op ETH.
Scenario's voor instroom van Ethereum ETF's
Volgens bovenstaande analyse zijn er vier mogelijke scenario's voor Ethereum ETF-investeringen.
| Bitcoin ETF-instroom, als percentage | Ethereum ETF-instroom |
|---|---|
| 10% | $ 1,67 miljard |
| 15% | $2,50 miljard |
| 20% | $ 3,33 miljard |
| 25% | $4,17 miljard |
De prognoses zijn gebaseerd op het Bitcoin-cijfer van $16,668 miljard als uitgangspunt.
Ethereum Prijs Impact Analyse
Er werden vier multipliers gebruikt om de impact op de prijs van potentiële ETF-instromen te schatten: 0,5x (1x), 1,5x (2x) en 2x. De multipliers vertegenwoordigen verschillende niveaus van prijsgevoeligheid vanwege ETF-stromen.
| 10% | 15% | 20% | 25% | |
| 0,5x | $3.570 | $3.655 | $3.740 | $3.825 |
| 1x | $3.740 | $3.910 | $4.080 | $4.250 |
| 1,5x | $3.910 | $4.165 | $4.420 | $4.675 |
| 2x | $4.080 | $4.420 | $4.760 | $5.100 |
Ervan uitgaande dat Ethereum momenteel $3.400 waard is, zou de impact op de prijs in 2024 van ETF's alleen al tussen de $170-$1.700 liggen. De prijsstijging zou tussen de $340 en $1.000 liggen als multipliers gebruikelijker zouden zijn (1x tot 1,5x). Dit zou een mogelijk Ethereum-bereik tussen $3.740 en $4.675 suggereren.
Openbaarmaking: Het artikel is niet bedoeld als beleggingsadvies. Deze pagina is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden.
“Dit artikel is geen financieel advies.”
“Doe altijd je eigen onderzoek voordat je een investering doet.”
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor enige activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
Bron: crypto.news
