Cryptocurrency-beleggers zijn op hun hoede terwijl ze wachten op de vergadering van de Fed in juli. De verwachting is dat de Fed de rente aanzienlijk zal verlagen, en dit zal een directe impact hebben op Bitcoin.
Tegen 2024 kunnen we te maken krijgen met renteverlagingen, aangezien de inflatiecijfers dalen tot slechts 3%, vergeleken met 9,0% vorig jaar. Het is belangrijk om de retailbewegingen van de Fed en de impact die ze hebben te begrijpen, met name op volatiele cryptocurrencymarkten. Dit geldt met name nu velen in de cryptogemeenschap verwachten dat de eerste renteverlaging de bullmarkt op gang zal brengen!
Het Fed-instrument
Federal Reserve is het centrale banksysteem van de Verenigde Staten. Het is verantwoordelijk voor de implementatie van monetair beleid en de regulering van banken.
De Fed reguleert de economie voornamelijk via rentetarieven en de federal funds rate. Deze rente kan door de Fed worden verhoogd of verlaagd om alles te beïnvloeden, van consumentenbestedingen en investeringen tot leenkosten.
Historisch gezienDe Fed stond centraal in economische cycli die markthausses, recessies en inflaties omvatten. Maar het primaire doel is om een delicaat evenwicht te behouden tussen maximale werkgelegenheid en stabiele inflatie.
Historische momentopname
In 2017-18 vielen de renteverhogingen van de Fed samen met een aanzienlijke daling van de prijs van Bitcoin. Bitcoin had een prijs van $ 20.000 op zijn hoogtepunt in december 2017. Deze daling werd veroorzaakt door het verkrappen van het monetaire beleid en door een sterkere dollar.
Als gevolg van de COVID-19-pandemie verlaagde de Fed in 2020 de rentetarieven tot bijna nul. Dit leidde tot een toename van Bitcoin en andere digitale valuta. Bitcoin bereikte een nieuw hoogtepunt van $ 29.000 in de maanden die volgden.
Vanaf 2022 begon de Fed met het invoeren van snelle renteverhogingen. De snelle renteverhogingen van de Fed leidden tot een aanzienlijke daling van Bitcoin en andere cryptovaluta. De kapitaalkosten namen toe naarmate de rentetarieven stegen. Dit leidde ertoe dat investeerders overstapten op stabiele activa, wat leidde tot een aanzienlijke daling van de cryptoprijzen.
Neem een pauze voor mogelijke bezuinigingen
Onlangs heeft de Reserve besloten om de tarief van 5,25-5,50%Deze beslissing is door velen geïnterpreteerd als een voorzichtige aanpak gezien de gemengde economische indicatoren.
De verwachting is dat de Fed in september 2024 met het verlagen van de rentetarieven begint, zoals blijkt uit het consumentenprijsindexrapport (CPI), waaruit blijkt dat de inflatie daalde van 0% in mei naar -0,1% (-0,1%) (de laatste CPI). Volgens CME FedWatch-toolDe kans op verlagingen in september is 89%, en de kans dat er in december en november nog meer verlagingen komen, neemt toe.
De huidige pauze in de rentetarieven van de Fed volgt op een reeks agressieve renteverhogingen die in maart 2022 werden ingezet, om de stijgende inflatie, die vorig jaar piekte op ruim 9%, in te dammen. Bitcoin is gestegen van zijn dieptepunt van $ 15.000 in 2022 naar $ 73.000 dit jaar.
“Over het algemeen schrikken hoge rentetarieven investeerders af van risicovollere investeringen zoals crypto, en de verlaging van de tarieven zal door de crypto-investeerdersgemeenschap als positief worden gezien.” Dan Raju zegt dat Tradier een online brokerage is.
De renteverhogingen hadden een negatief effect op een stabielere activaklasse, waaronder olie en andere grondstoffen. Deze effecten waren van korte duur en tegen 2023 zouden zowel cryptovaluta als grondstoffen zich hebben gestabiliseerd.
Aandelen en grondstoffen: de impact op de markt als geheel
De rimpeleffecten van het besluit van de Fed om rente te verlagen reiken veel verder dan cryptovaluta. Na het begin van een cyclus van renteverlagingen vertonen aandelenmarkten vaak aanzienlijke dalingen. Vooral wanneer renteverlagingen het gevolg zijn van economische zwakte, is dit het geval geweest.
Vroeger gingen tariefverlagingen vaak gepaard met beurs daalt Terwijl investeerders risico's en prognoses evalueren.
Olieprijzen en grondstoffen zoals deze weerspiegelen ook het beleid van de Fed. De afgelopen jaren is de olieprijs gestabiliseerd rond de $ 70-$ 80 per vat. Dit komt door een combinatie van aanbodbeperkingen en verwachtingen voor lagere rentetarieven. De verwachting van renteverlagingen heeft geholpen een substantiële daling van de prijzen te voorkomen, ondanks de wereldwijde aanboddynamiek.
Bitcoin en Fed-beleid: de cryptoverbinding
Bitcoin en andere cryptovaluta's zijn gevoelig voor beslissingen van de Fed. De waarde van Bitcoin is altijd gestegen tijdens bevriezingen van de rente door de Fed.
“Tijdens de pauze van de Fed van renteverhogingen tot juli 2019, kende bitcoin een explosieve groei, met een rendement van +169%. Na een pauze van zeven maanden in 2019 verlaagde de Fed de rentetarieven, wat een steile cyclus van renteverlagingen inluidde. Aanvankelijk reageerde bitcoin positief, met een stijging van +19% binnen een week na de renteverlaging van 31 juli 2019. Twee weken later was bitcoin echter weer vlak,” zei Thielen.
Bitcoin bereikte recordniveaus ($73.000) in het eerste kwartaal van dit jaar vanwege verwachtingen over renteverlagingen.
In november 2021 realiseerden particuliere beleggers zich hoe serieus de centrale bank was met het kalibreren van haar monetaire beleid. Op dat moment bereikten cryptovaluta en riskantere activa hun hoogtepunt.
Sinds de Fed de rente in 2021 verhoogde, en vervolgens gedurende 2022 toen ze hun besluit implementeerden, hebben cryptovalutaprijzen het moeilijk gehad. Verwacht wordt dat cryptovalutaprijzen in waarde zullen stijgen met de introductie en groei van Bitcoin Exchange Traded Funds (ETF's), wat de BTC-prijs hielp om in maart zijn ATH-niveau te bereiken. Het potentieel van Ethereum voor instroom zal ook een factor zijn, evenals het vooruitzicht van lagere rentetarieven.
Jerome Powell, voorzitter van de Fed, heeft zojuist aangekondigd dat ze daar niet op zullen wachten. inflatie zal 2% bereiken voordat ze beginnen met renteverlagingenDe cryptomarkt heeft zijn impact al laten zien, ondanks het feit dat deze pas recent is ontstaan.
- Dogwifhat (WIF) en Floki (FLOKI), die beide de afgelopen 24 uur met meer dan 20 procent zijn gestegen
- Bitcoin heeft het hoogste niveau in een maand bereikt met meer dan $67.000.
Wat zijn de vooruitzichten voor investeerders?
Beleggers worden blootgesteld aan een hoog niveau van volatiliteit wanneer rentetarieven in het spel komen. Marktvolatiliteit heeft invloed op alle activaklassen – of het nu cryptovaluta zijn of stabielere zoals grondstoffen.
Beleggers wordt aangeraden zich aan een plan te houden en hun beleggingen te spreiden in plaats van risico's te nemen en beslissingen op papier te nemen.
Lagere rentetarieven maken risicovollere activa aantrekkelijker voor investeerders die op zoek zijn naar een hoog rendement op hun investering. Dit leidt tot een toename in de vraag naar exchange traded funds (aandelen of crypto).
Wat voor ons ligt
De groei van Bitcoin zou kunnen aanhouden als de Fed-verlagingen het gevolg zijn van een sterke economie. Maar als de verlagingen een reactie zijn op economische kwetsbaarheid, kan er risicomijdend gedrag ontstaan ten opzichte van cryptovaluta's zoals Bitcoin en kunnen investeerders richting veiligere activa zoals staatsobligaties gaan.
Integendeel, er is een groeiend besef dat de algemeen sentiment Het is wat kort door de bocht om te zeggen dat mensen voor veiligere beleggingen kiezen.
Het is belangrijk om het beleid van de Fed op het gebied van rentetarieven en de implicaties daarvan in het algemeen te begrijpen als u door de complexe beleggingsomgeving van vandaag wilt navigeren. Interacties tussen het beleid van de Fed, de economie en het sentiment op de aandelenmarkt zullen het complexe financiële landschap van vandaag blijven vormgeven. Het nemen van weloverwogen beslissingen is nu belangrijker dan ooit.
Na De komende renteverlagingen van de Fed: een positief signaal voor Bitcoin en andere cryptovaluta's? De eerste keer verscheen in BTC-draden.
“Dit artikel is geen financieel advies.”
“Doe altijd je eigen onderzoek voordat je een investering doet.”
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor enige activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
Bron: www.btcwires.com
