De prijsbeweging van Bitcoin was opwindend. Maar naast al het geroezemoes is er een schat aan informatie in de keten die diepere inzichten biedt. Het analyseren van statistieken om het beleggerssentiment, de netwerkactiviteit en de marktcycli van BTC te meten, kan ons helpen inzicht te krijgen in de huidige positie van Bitcoin en zijn potentiële toekomst.
Er is nog genoeg voordeel te behalen
De MVRV Z-Score Het vergelijken van de marktkapitalisatie van Bitcoin, of de prijs vermenigvuldigd met het circulerende aanbod van BTC, met de gerealiseerde limiet, is een vergelijking tussen hun gemiddelde prijzen waartegen BTC voor het laatst werd verhandeld. In het verleden heeft de rode zone van deze indicator oververhitte marktomstandigheden gesignaleerd, terwijl een groene zone wijst op wijdverbreide verliezen en mogelijke onderwaardering.
Z-scores zijn momenteel neutraal, ondanks dat Bitcoin nieuwe recordhoogtes bereikt. Bij eerdere bullruns bereikten de Z-scores pieken tussen de 7 en 10, wat ver boven de huidige Z-score van ongeveer 3 ligt. De Z-score ligt momenteel rond de 3. Als het verleden zich herhaalt, duidt dit erop dat er nog ruimte is voor aanzienlijke prijsstijgingen.
Winstgevendheid van de mijnbouw
Het Puell-multiple Vergelijk de dagelijkse inkomsten in USD met het vorige voortschrijdende gemiddelde van één jaar. De winsten van mijnwerkers daalden met 50% na de helften, wat leidde tot lagere inkomsten gedurende enkele maanden omdat de BTC-prijzen zich gedurende het grootste deel van 2024 stabiliseerden.
Hoewel Bitcoin zich op nieuwe hoogten bevindt, duidt dit veelvoud slechts op een winststijging van 30 procent vergeleken met de historische gemiddelden. Uit de gegevens blijkt dat we ons nog steeds in het begin- tot middenstadium van de bull run bevinden. Als we patronen vergelijken, kunnen we zien dat de markt klaar is voor een explosieve groei, vergelijkbaar met wat we in 2016 en 2020 zagen. De prijs heeft de fase van exponentiële groei bereikt na de reset van de halvering.
Meting van het marktsentiment
De netto ongerealiseerde winst en verlies (NUPL) De metriek meet de algehele winstgevendheid van het netwerk door gevoelens als optimisme, geloof en euforie in kaart te brengen. Het is vergelijkbaar met de MVRV Z-Score, die voortkomt uit de gerealiseerde waarde van de belegger of de kostenbasis. Deze maatstaf kijkt naar de huidige schattingen van winst en verlies door alle belanghebbenden.
Momenteel blijft Bitcoin in de ‘Belief’-zone, ver van ‘Euphoria’ of ‘Greed’. De gegevens komen overeen met het idee dat er nog veel mogelijkheden zijn voor prijsgroei voordat de markt verzadigd raakt. Dit geldt met name als je bedenkt dat de maatstaf nog steeds lager is dan in maart, toen we onze vorige recordhoogte bereikten.
De langetermijntrends van houders
Dit is het percentage Bitcoins dat gedurende een heel jaar in bezit is geweest. 1+ jaar HODL-golfDe prijs van Bitcoin blijft hoog, op 64%. Dit is hoger dan ooit tevoren in de geschiedenis van Bitcoin vóór deze cyclus. Toen langetermijnbeleggers winst begonnen te maken, daalden de eerdere prijspieken van 2017 en 2021 naar respectievelijk 40 en 53 procent. Mocht er tijdens deze huidige cyclus iets soortgelijks gebeuren, dan zouden we nog steeds vele miljoenen bitcoins moeten overdragen aan marktdeelnemers.
Er zijn slechts voor 800 BTC aan Bitcoins verzonden vanaf de Houderlevering op lange termijn Er wordt verwacht dat nieuwere marktdeelnemers aan deze cyclus zullen deelnemen. In de afgelopen cycli zijn tot 2 à 4 miljoen BTC van eigenaar gewisseld, wat benadrukt dat langetermijnhouders nog niet volledig uitbetaald moeten worden. De huidige bullmarkt bevindt zich nog in de beginfase.
‘Slim geld’ volgen
U kunt ook meer informatie vinden over het volgende: Muntdagen vernietigd Deze maatstaf benadrukt walvisactiviteit door transacties te wegen op basis van de duur dat munten worden vastgehouden. Vervolgens kunnen we deze waarde vermenigvuldigen met de toenmalige BTC-koers om de koers te bepalen Waardedagen vernietigd (VDD) Meerdere. Het geeft ons inzicht in de vraag of de meest ervaren en intelligente BTC-houders al dan niet winst zijn gaan maken uit hun BTC-bezit.
De huidige niveaus liggen ver onder de ‘rode zones’ die doorgaans voorkomen tijdens piekmarkten. Walvissen zijn een punt van zorg. “slim geld” De meerderheid van de beleggers moet nog aanzienlijke delen van hun aandelen verkopen en wacht nog steeds op hogere prijzen voordat ze winst kunnen gaan maken.
U kunt ook onze conclusie lezen.
Bitcoin is nog lang niet oververhit, ondanks de recente rally. De langetermijninvesteerders blijven overwegend standvastig en indicatoren als de MVRV-Z-score NUPL en Puell-Multiple wijzen allemaal op ruimte voor verdere groei. Winstnemingen door sommige marktdeelnemers en de opkomst van nieuwe spelers zouden er echter op kunnen duiden dat we een midden- tot late cyclusperiode ingaan, een periode die mogelijk tot 2025 zal duren.
Beleggers moeten datagedreven blijven. FOMO-gestuurde beslissingen kunnen kostbaar blijken. Gebruik hulpmiddelen zoals de hierboven genoemde statistieken om u te helpen bij uw investering en analyse.
Bekijk deze recente video op YouTube voor een diepere kijk op het onderwerp. Wat gebeurt er in de keten: Bitcoin-update
“Dit artikel is geen financieel advies.”
“Doe altijd je eigen onderzoek voordat je enige vorm van investering doet.”
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
Bron: bitcoinmagazine.com
