Wat is de beste manier om met u in contact te komen? Bitcoin-prijs Is de bullmarkt eindelijk losgekomen van zijn vierjarige cyclus? We kunnen bepalen of de huidige cyclus divergeert door historische groeicijfers en liquiditeitsinformatie te analyseren, evenals macro-economische correlaties. Dit zal beleggers helpen beter te voorspellen wat de toekomst voor hen in petto heeft.
Bitcoin-prijscyclusduur
Analyse BTC-groei sinds cyclusdieptepuntenWe kunnen nu zien dat Bitcoin officieel de tijd voorbij is die is verstreken van het laagste punt in de cyclus naar het hoogste punt in de cyclus, zoals te zien is in eerdere bullmarkten. De cyclus 2018-2022 piekte 1.059 dagen na het eerdere dieptepunt in de bearmarkt, en de huidige cyclus is nu voorbij die duur gegaan. Als we de gemiddelde tijd tussen de afgelopen twee volledige marktcycli nemen en deze vergelijken met het historische gemiddelde, heeft Bitcoin die periode al overschreden. De komende dagen zal Bitcoin de cyclusduur van 2017 overtreffen.
Bitcoin-prijzen verminderen hun impact
De vierjarige Bitcoin-cyclus is historisch geworteld in de halvering van blokbeloningen, waardoor vervolgens de inflatie daalde. Elke halvering veroorzaakte een abrupte aanbodschok die tot grote bullmarkten leidde. Deze cyclus verliep echter anders. Bitcoin heeft vijf maanden een zijwaartse consolidatie meegemaakt na de laatste halving, in plaats van de explosieve rally’s die het eerder had meegemaakt. De prijs is gestegen, maar het momentum is afgenomen, waardoor velen zich afvragen of de recente halvering nog steeds impact heeft.
De huidige Circulerend aanbod De marginale vermindering van het aanbod is misschien niet zo belangrijk, aangezien Bitcoin al 95% van zijn uiteindelijke aanbod heeft bereikt. Elke dag creëren de mijnwerkers ongeveer 450 BTC, die gemakkelijk kunnen worden geconsumeerd door ETF’s of een paar institutionele beleggers. Dit betekent dat de Bitcoin-marktcyclus mogelijk niet alleen van de helften afhankelijk is.
De prijs van Bitcoin wordt bepaald door de mondiale liquiditeitscycli
Wanneer wij bekijken Mondiale M2-geldhoeveelheid versus BTC Op jaarbasis is er een duidelijk patroon te zien. Elke belangrijke Bitcoin-bodem valt vrijwel precies samen met het laagste punt van de mondiale M2-liquiditeitsgroei.
Als we de Bitcoin-halvings vergelijken met de M2-dalingen, kunnen we zien dat de halverings doorgaans achterlopen op de liquiditeitscyclus. Dit suggereert dat de echte katalysator van de rally van Bitcoin misschien niet de halvering is, maar eerder de uitbreiding van de liquiditeit. Bitcoin is niet de enige die dit ervaart. De prijs van goud is al vele jaren nauw verbonden met het mondiale groeitempo van M2.
Bitcoin-prijstrends beïnvloed door inverse correlaties
De US Dollar Strength Index DXY is een belangrijke indicator voor de liquiditeit. Historisch gezien BTC versus DXY De correlatie tussen de twee is bijna perfect. Het is waarschijnlijker dat Bitcoin zich in een bearish markt bevindt wanneer de Amerikaanse dollar jaar na jaar aan kracht wint. Bitcoin begint een nieuwe bull run wanneer de dollar verzwakt. Dezelfde omgekeerde relatie geldt voor goud en de aandelenmarkt, wat de stelling van de debasement-cyclus ondersteunt, dat harde activa in waarde stijgen naarmate fiatgeld aan koopkracht verliest.
De kortetermijntrend van DXY is stijgend, wat samenvalt met de recente consolidatie van Bitcoin. Maar de index heeft nu een historisch belangrijke weerstandszone benaderd. Dit gebied was voorheen een belangrijk keerpunt en was voorafgegaan aan langdurige DXY-dalingen. De volgende significante daling van de dollarwaarde zou ervoor kunnen zorgen dat Bitcoin een heropleving ervaart als dit patroon zich voortzet.
Bitcoin en kwantitatieve aanscherping
Opmerkingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve Onlangs werd gesuggereerd dat het einde van de kwantitatieve verkrapping (balanskrimp) nabij is. Bij het kijken naar de Fed-balans versus BTCZowel Bitcoin als de aandelenmarkten hebben aanzienlijke opwaartse bewegingen gekend toen de balansen werden uitgebreid en de kwantitatieve versoepeling werd hernieuwd.
Gedurende de twee jaar na eerdere balansuitbreidingen door de Fed behaalde de S&P 500 gemiddeld een rendement van 47%, meer dan vijf keer de gemiddelde prestatie over twee jaar tijdens neutrale perioden. Het is mogelijk dat we een nieuwe fase van versoepeling zijn ingegaan, die de cyclus van Bitcoin zou kunnen verlengen en een door liquidatie veroorzaakte crash van alle risicovolle activa zou kunnen veroorzaken.
Bitcoin’s prijscyclus: een dynamische analyse
Bitcoin is nu ouder dan de laatste twee cycli. Velen vragen zich af of deze vierjarige cyclus nog steeds geldt. We kunnen een nieuw verhaal zien ontstaan, niet gedreven door schaarste maar eerder door fiat-devaluatie en macro-kapitaalstromen. De “vierjarige cyclus” Het systeem werkt misschien nog steeds, of het kan net geëvolueerd zijn.
Bitcoin zal waarschijnlijk meer bewegingsruimte krijgen als de Amerikaanse munt verzwakt als gevolg van een Fed die de verkrapping heeft stopgezet en het groeitempo van de mondiale M2 heeft versneld. Zoals altijd is de beste strategie voorlopig reageren en niet voorspellen. Wees geduldig, houd uw liquiditeit in de gaten en blijf datagedreven.
Hier is onze nieuwste video op YouTube voor een diepgaand inzicht in dit onderwerp: Waar zijn we in deze Bitcoin-cyclus?
Voor meer informatie, grafieken en diagrammen over bitcoin-prijzen kunt u terecht op BitcoinMagazinePro.com.
Abonneer u op Bitcoin Magazine Pro op YouTube Meer deskundige inzichten en marktanalyses!
Disclaimer: De informatie in dit artikel mag niet worden opgevat als financieel advies. Doe uw onderzoek voordat u investeringsbeslissingen neemt.
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
