Nieuwmarktkapitaal heeft onlangs de eerste investeringsovereenkomst gesloten voor zijn nieuwe Battery Finance-leningsstrategie, die leners in staat stelt Bitcoin als onderpand op te nemen in langetermijnfinancieringsstructuren.
Newmarket Capital voltooide op 7 november 2024 een herfinanciering van het Bank Street Court Apartment in Old City Philadelphia PA. Deze lening werd gedekt door het onroerend goed en ongeveer 20 bitcoin.
Andrew Hohns van Newmarket Capital is niet alleen enthousiast over het in gang zetten van zijn nieuwe bedrijfsstrategie, maar ook over de symboliek die bij de transactie betrokken is.
“Het is een gebouw dat zich op minder dan een half blok afstand van de eerste bank van de Verenigde Staten bevindt”, sprak Hohns tegen Bitcoin Magazine. “Philadelphia heeft door de jaren heen veel primeurs en innovaties gehad, en we zijn er trots op dat we er nog een aan de lijst kunnen toevoegen.”
Batterijfinancieringsstrategie: hoe werkt het?
Battery Finance zorgt ervoor dat bitcoins een onderpand van 10% tot 30% kunnen vormen op leningen, naast conventionele activa. Newmarket Capital en werkte samen om deze strategie werkelijkheid te maken. Tien 31 vast te stellen BatterijfinancieringDe dochteronderneming van Newmarket Capital, die een meerderheidsbelang heeft, gebruikt bitcoin om haar structuren te financieren.
Newmarket Capital biedt leningstructuren aan die geen market-to-market prijstrigger bevatten. Dit in tegenstelling tot andere kredietverstrekkers die klanten toestaan bitcoins te lenen met het risico van liquidatie als de waarde van de bitcoins onder een bepaalde drempel daalt.
“Als kredietverstrekkers zijn we constructief over de langetermijnwaarde van bitcoin en erkennen we bitcoin als onderpand zonder mark-to-market-risico”, aldus Hohns.
“We bereiken dit door bitcoin op te nemen als onderdeel van een breder onderpandpakket naast traditioneel financierbare activa. Op deze manier hebben we onze negatieve kant verbeterd door de introductie van bitcoin, een niet-gecorreleerd element – een bezit dat in de loop van de tijd zo’n sterke geschiedenis van waardering heeft gehad – in het onderpandpakket.”
Verschillende deals kunnen deze strategie gebruiken. Leners kunnen soms de bitcoin die zij bezitten gebruiken om een lening veilig te stellen. In andere gevallen koopt Newmarket Capital bitcoin namens zowel de lener als Newmarket Capital. In het laatste geval werd de lening van Bank Street Court gestructureerd.
“Het is een gebouw van $16,5 miljoen en we hebben de eigenaar van het gebouw een lening van $12,5 miljoen aangeboden”, legt Hohns uit.
“Het gebruik van de opbrengsten was om de bestaande financiering, die $9 miljoen bedroeg, af te betalen, om hen te voorzien van ongeveer twee miljoen dollar aan CapEx voor bepaalde verbeteringen aan het onroerend goed dat ze wilden aanbrengen,” voegde hij eraan toe.
“Met de resterende $1,5 miljoen dollar hebben we net geen twintig bitcoin gekocht als onderdeel van ons gecombineerde onderpandpakket.”
Op het moment dat dit artikel werd geschreven, was de waarde van bitcoin met 30% gestegen sinds de aankoop voor de lening.
Bij de traditionele lening zijn kredietnemers vaak gebonden aan een boete voor vooruitbetaling of een inhaalbetaling.
Bank Street Court kan de gehele lening op ieder moment boetevrij aflossen. Om dit te laten gebeuren, moeten lener en kredietverstrekker het eens worden over een gedeelde waardering voor de Bitcoin gedurende de looptijd van de lening.
Hoe langer de lening uitstaat, hoe groter het percentage Bitcoin-waardering dat bij de kredietnemer terechtkomt. Dit moedigt leners aan om een langetermijnperspectief op bitcoin te hebben.
De lening is op ieder moment aflosbaar en het gebouw kan worden vrijgegeven. Bitcoins kunnen echter pas na vier jaar uitgeput raken, conform het vierjarenritme van bitcoin. Deze lening heeft een rentepercentage van één cijfer en een looptijd van 10 jaar.
Bitcoin: de waarde van Bitcoin naar voren brengen
Hohns is een Bitcoiner die de lage prioriteit van andere Bitcoiners begrijpt, en dat hun focus op toekomstig financieel welzijn voorrang heeft op onmiddellijke tevredenheid. Wel erkent hij dat de aanpak beperkingen kent. Daarom heeft Newmarket Capital Battery Finance bedacht.
“De laagste tijdvoorkeur is voor mensen niet haalbaar, omdat we een eindig leven hebben”, zei hij.
“Er is een punt waarop we dingen willen bereiken met ons leven. We willen ons bedrijf laten groeien of een nieuw bedrijf starten of gewoon de dingen doen waar we allemaal passie voor hebben, zoals het openen van een MakerSpace, een brouwerij of een boekwinkel – wat het geval ook is. Als je rechtvaardig bent HODLing de Bitcoin, je stelt die dromen uit,” voegde hij eraan toe.
“Door dit financieringsinstrument aan te bieden, kunnen we in wezen dienen als een mechanisme om die tijdvoorkeuren te transformeren, om de waardering van de bitcoin te bevorderen door een aanzienlijke hoeveelheid financiering aan te bieden om te bereiken wat de echte doelen van kredietnemers ook zijn.”
Leners om te targeten
Battery Finance richt haar inspanningen op kredietnemers die commercieel onroerend goed willen kopen of herfinancieren.
“Voorlopig nodigen we interesse uit voor leningen die over het algemeen $10 miljoen tot $30 miljoen dollar bedragen, waaronder 10% tot 30% bitcoin met 70% tot 90% procent traditioneel financierbare inkomstengenererende activa. ’ Leg Hohns uit.
“Dit is een hulpmiddel voor zowel vermogensbezitters die een deel van het eigen vermogen in hun portefeuille willen redenomineren
bestaande portefeuille in Bitcoin en het is ook een hulpmiddel voor Bitcoiners die stabiele langetermijnfinanciering willen verkrijgen, gedeeltelijk ondersteund door hun Bitcoin, om activa in de echte wereld te verwerven. Op deze manier kunnen ze inkomsten genereren en hun doelen bereiken, terwijl ze geïnvesteerd blijven in bitcoin.”
Battery Finance zal op termijn een breder scala aan klanten bedienen.
“We zien een brede toepasbaarheid voor deze kredietstructuur, ook in de loop van de tijd voor mensen die zich in verschillende fasen van hun Bitcoin-spaartraject bevinden”, zei Hohns. “Ik hoop dat dit soort producten zich zullen ontwikkelen tot oplossingen die mensen in staat stellen dingen te doen. zoals het financieren van een huis of auto met hun bitcoin.”
“Dit artikel is geen financieel advies.”
“Doe altijd je eigen onderzoek voordat je enige vorm van investering doet.”
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
Bron: bitcoinmagazine.com
