De geschiedenis van Bitcoin wordt gekenmerkt door een voorspelbaar patroon van vier jaar. Beleggers, die nu twee jaar in deze cyclus zitten, houden patronen en marktindicatoren nauwlettend in de gaten om een beter idee te krijgen van wat ons te wachten staat. Dit artikel onderzoekt de vierjarige cyclus van Bitcoin en het marktgedrag uit het verleden, evenals het toekomstige potentieel.
Vierjarige cyclus
De cyclus van Bitcoin van vier jaar wordt beïnvloed door de geplande halveringsevenementen. Deze halvings verminderen de blokbeloningen voor mijnwerkers elke vier jaar met de helft. De halvering vermindert het aantal Bitcoins dat op de markt komt en kan vaak vraag-aanbodkrachten creëren die de prijs omhoog duwen.
De visualisatie hiervan kan door iedereen gedaan worden. Stock-to-Flow-modeldat de bestaande BTC in omloop vergelijkt met het inflatiecijfer, en een ‘reële waarde’ modelleert op basis van vergelijkbare harde activa zoals goud en zilver.
Momenteel zitten we midden in deze cyclus. Dit betekent dat we een exponentiële periode zouden kunnen ingaan naarmate we verder komen in de inhaalslag van een jaar na de halvering.
Het jaar 2022: een terugblik
Bitcoin leed twee jaar geleden een grote crash als gevolg van een reeks faillissementen van bedrijven. De ondergang van FTX werd gekenmerkt door massale verkopen in november 2022, veroorzaakt door geruchten over het faillissement. Ook andere crypto-instellingen, waaronder BlockFi, 3AC Celsius en Voyager Digital, gingen ten onder als gevolg van het domino-effect.
De waarde van Bitcoin daalde in enkele dagen van ongeveer $20.000 naar ongeveer $15.000, als gevolg van de algemene onrust op de markt en waardoor investeerders zich zorgen maakten over de toekomst van Bitcoin. Bitcoin herstelde zich zoals gewoonlijk en klom vijf keer hoger terug dan het dieptepunt van 2022. De investeerders die op koers bleven, werden beloond. Deze opleving bevestigt dat Bitcoin cyclisch is.
Hetzelfde sentiment
Het beleggerssentiment volgt een soortgelijk patroon als de prijsbewegingen. Analyse van de Netto ongerealiseerde winst en verlies (NUPL)De maatstaf die ongerealiseerde winsten of verliezen op de markt laat zien, suggereert dat emoties zoals euforie en angst regelmatig worden herhaald. Bitcoin-investeerders ervaren vaak intense angst en pessimisme in elke bearmarkt. Zodra de prijs zich echter herstelt en weer begint te stijgen, keren ze terug naar een optimistisch en euforisch gevoel. Momenteel gaan we opnieuw de ‘Geloof’-fase in na onze vroege cyclus en de daaropvolgende consolidatie.
Mondiale liquiditeitscyclus
Mondiale geldhoeveelheid, cyclische liquiditeit en de mondiale geldvoorraad zoals gemeten door Mondiale M2 op jaarbasis versus BTCHet heeft dezelfde cyclus van vier jaar gevolgd. In 2015 en 2018 bereikte de liquiditeit van M2 bijvoorbeeld het laagste punt, net toen Bitcoin op zijn laagste punt stond. In 2022 zal M2 ook een nieuw dieptepunt bereiken, wat samenvalt met de bodem van de bearmarkt voor Bitcoin. Na deze economische krimp zullen centrale banken en overheidsinstanties over de hele wereld hun begrotingsbudgetten uitbreiden, waardoor gunstiger omstandigheden worden gecreëerd om de prijs van Bitcoin te verhogen.
Bekende patronen
De prijsgeschiedenis van Bitcoin laat zien dat de huidige trend sterk lijkt op die van eerdere cycli. De prijs van Bitcoin heeft doorgaans 24 tot 26 maanden nodig vanaf het laagste punt voordat hij eerdere hoogtepunten kan overtreffen. In de vorige cyclus duurde het 26 maanden; deze keer zit Bitcoin na 24 maanden ook in een opwaartse trend. De piek van Bitcoin lag altijd ongeveer 35-36 maanden na de laagste prijs. Dit patroon kan standhouden en we kunnen tot oktober 2025 grote prijsstijgingen zien. Daarna zou er weer een bearmarkt kunnen ontstaan.
De geschiedenis wijst uit dat Bitcoin na de verwachte piek in 2026 een bear-fase zal ingaan die ongeveer een jaar zal duren voordat de volgende cyclus begint. Ze bieden geen garantie, maar bieden wel een routekaart die Bitcoin tijdens eerdere cycli heeft gevolgd. Deze patronen kunnen beleggers helpen op de markt te anticiperen en zich daaraan aan te passen.
U kunt ook onze conclusie lezen.
De vierjarige cyclus van Bitcoin gaat ondanks uitdagingen nog steeds goed. Dit komt grotendeels door de mondiale liquiditeit en de beleggerspsychologie, evenals door het aanbodschema. Beleggers kunnen de vierjarige cyclus nog steeds gebruiken om toekomstige prijsschommelingen in Bitcoin te voorspellen. Een belegger die uitsluitend op de cyclus van vier jaar vertrouwt, kan kortzichtig zijn. Door gebruik te maken van on-chain statistieken en liquiditeitsanalyses, evenals van het realtime sentiment van beleggers, kunnen datagestuurde methoden beleggers helpen effectiever te reageren op veranderende omstandigheden.
Bekijk deze recente video op YouTube voor een diepere kijk op het onderwerp. De 4-jarige Bitcoin-cyclus – halverwege?
“Dit artikel is geen financieel advies.”
“Doe altijd je eigen onderzoek voordat je enige vorm van investering doet.”
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
Bron: bitcoinmagazine.com
