“Koop elke dip.” Jack Mallers, CEO van Strike, zegt dit. Mallers zegt dat nu de kwantitatieve verkrapping achter de rug is en de tariefverlagingen en stimuleringsmaatregelen in het verschiet de grote lettertjes zullen zijn. Volgens Mallers kunnen de VS zich geen dalende activawaarden veroorloven, wat betekent dat er een muur van liquiditeit klaar zal staan om de prijzen te bepalen.
Retail heeft vastgehouden aan termen als ‘buy the dip’.het gemiddelde van de dollarkostenDeze concepten zijn ontleend aan professionals als Samar Sen, senior vice-president van Talos en hoofd van APAC, een digitaal handelsplatform voor instellingen.
Hij beweert dat handelaren in de institutionele sector deze termen al tientallen jaren gebruiken om hun exposure op te bouwen en de toegang tot markten te beheren, terwijl ze zich verre houden van emotionele beslissingen op volatiele markten.
Verwant: Investering in cryptovaluta: de ultieme indicatoren voor cryptohandel
Welke instellingen kunnen dip kopen
Schatkistmaatschappijen zoals Strategie Hieronder volgen enkele voorbeelden van hoe u aan de slag kunt gaan: BitMine Zijn de kinderen geworden van instellingen die op volume kopen en gebruik maken van de dollar-cost-gemiddelde (DCA). Bij elke gelegenheid zuigen ze munten op.
De strategie stapelt nog eens 130 Bitcoins (BTCTom Lee, de onverzadigbare Ether-verzamelaar (ETHArkham Asylum wordt vrijdag gelanceerd na“Tom Lee is DCA aan het ETH.”
Hoewel het lijkt alsof het slimme geld zijn ogen aan een scherm gekluisterd houdt en reageert op elke marktdaling, is dit niet het geval.
Samar zegt dat instellingen niet dezelfde taal spreken als particuliere beleggers, maar dat ze wel de onderliggende principes delen van gedisciplineerde acquisitie, opportunistisch evenwicht en wegblijven van de kortetermijnruis.
Hij zegt dat het belangrijkste verschil is hoe deze ideeën worden uitgevoerd. Particuliere beleggers worden doorgaans beïnvloed door krantenkoppen en koersgrafieken, maar institutionele bureaus zijn meer afhankelijk van ‘gestructureerde, op regels gebaseerde en kwantitatieve systematische kaders’.
Vermogensbeheerders en hedgefondsen combineren macro-economische indicatoren met momentumtriggers, technische signalen en andere factoren om een perspectief op de langere termijn te bieden. “aantrekkelijke instapniveaus identificeren.” Hij zei:
“Een Digital Asset Treasury (DAT) Desk kan verwijzen naar liquiditeitsgegevens over verschillende locaties, volatiliteitsbanden, kandelaarpatronen en intraday-dislocatiesignalen om te beoordelen of zwakte een echte kans op mean-reversion is. Dit zijn de institutionele equivalenten van een ‘koopdip’, maar gebaseerd op kwantitatieve statistische waarheden in plaats van op impulsen.”
Hoewel DCA-retail de aankoop van dezelfde dollarwaarde volgens een vast schema suggereert, is de institutionele blootstelling vergelijkbaar met die. “uitvoeringswetenschap.” Om de impact op de markt te minimaliseren en intentiesignalen te vermijden, vervangen algoritmische strategieën periodieke marktorders.
Hun strategieën worden in elk geval gevormd door risicobeheer, marktverwachtingen en portefeuilleopbouw (in plaats van het plaatsen van memes over het grijpen van opgravingen of handelen op basis van momentum).
Verwant: De meest voorkomende cryptostatistieken: een beginnershandleiding
Wat gebeurt er echt als Bitcoin met 10%-20% daalt?
De realiteit van kwantitatieve fondsen is veel berekender. Het lijkt misschien alsof ze in realtime reageren, maar de waarheid is dat ze dat verre van doen. Samar legde uit dat kwantitatieve fondsen afhankelijk zijn van modellen die kunnen bepalen of een prijsbeweging indicatief is voor een “tijdelijke ontwrichting”. Het is meer een omkering dan wat dan ook.
Terwijl detailhandelaren kunnen reageren op signalen om marktdalingen te kopen, zijn institutionele reacties op marktdalingen gestructureerd en gestuurd door signalen. “beheerd door vooraf gedefinieerde processen.”
Als een retailbelegger de beste institutionele praktijken op het gebied van DCA en dip-buying wil kopiëren, welke moeten ze dan volgen?
Samar is van mening dat het belangrijk is om uw blootstelling te kennen voordat de markt crasht. Samar wijst erop dat institutionele beleggers niet wachten tot er volatiliteit optreedt om beslissingen te nemen over wat ze willen kopen. Voordat de markt verandert, moeten instellingen beslissen over hun toewijzingsdoelstellingen en kostenbasis om te voorkomen dat ze emotioneel worden beïnvloed door de krantenkoppen.
Samar legt uit dat het tweede principe erin bestaat investeringsbeslissingen te scheiden van uitvoeringsbeslissingen. “Een portefeuillebeheerder kan bepalen dat het tijd is om exposure op te bouwen, maar de daadwerkelijke handel wordt systematisch afgehandeld, via uitvoeringsstrategieën die orders over de tijd spreiden, liquiditeit zoeken over verschillende locaties en ernaar streven de impact op de markt laag te houden.”
Hetzelfde principe geldt voor de detailhandel: beslis eerst wat u wilt kopen en overweeg vervolgens zorgvuldig hoe u dit kunt bereiken.
Eindanalyse: analyseer de bewegingen die u na het handelen heeft gemaakt. Om vast te stellen of het plan wel of niet is uitgevoerd, er zich ontsporingen hebben voorgedaan en wat de volgende keer beter kan, zullen instellingen vragen stellen over de uitvoering. Als u uw SAT’s als een professional wilt stapelen, volgen hier enkele tips:
“Stel uw regels vroegtijdig vast, voer ze rustig uit en evalueer eerlijk – u zult al veel dichter bij de institutionele beste praktijken opereren dan de meeste anderen.”
Dit artikel bevat geen beleggingsaanbevelingen of advies. Elke beleggings- of handelsbeslissing brengt een bepaald risico met zich mee. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze een beslissing nemen.
Tijdschrift: 7 redenen waarom Bitcoin-mining een vreselijk zakelijk idee is
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
