Cointelegraph Bitcoin & Ethereum Blockchain News

US Reserves: de status quo van goud, olie en bitcoin

Bitcoin is een populair alternatief geworden voor goud- en ruwe olie voor Amerikaanse regeringen.BTC), zijn potentiële rol als strategische reserve is aanzienlijk toegenomen. In de Bitcoin Strategic Reserve groeide het potentieel en de mogelijkheid sinds de nieuwe regering van de VS in januari 2025 de macht overnam.

Bitcoin is een nieuwe valuta die historisch door Gold is ondersteund. Olie blijft een belangrijke economische en veiligheidsbron. vertegenwoordigt een nieuw soort digitale reserve De traditionele financiële paradigma’s worden uitgedaagd.

Goud en olie zijn substantiële activa in de Verenigde Staten, terwijl Bitcoin relatief kleiner is en voornamelijk wordt verworven door de inbeslagname van activa. De VS hadden ongeveer 8133,46 ton goud met een waarde van $ 789 vanaf het derde kwartaal 2024. De VS worden ’s werelds grootste gouden reservehouder wanneer het 87 miljard dollar bereikt (op 8 maart 2025).

Deze reserves waren historisch gebruikt om te beschermen tegen economische onzekerheden en als een alternatieve valuta vóór 1971, toen de gouden standaard verouderd raakte.

De VS heeft een strategisch aardoliereserve, of SPR, met ongeveer 372.000.000 vaten olie per 20 augustus 2024. SPR is een oliereserve die in augustus 2024 door de VS is gemaakt. Het bevat ongeveer 372 miljoen vaten. gevestigd In de jaren zeventig werden de reserves opgebouwd als reactie op de oliecrisis en zijn vandaag ongeveer $ 28 miljard waard tegen de huidige marktprijs. De reserves worden gebruikt om verstoringen in het aanbod te beheren, de inflatoire druk te verminderen en de energiemarkt te stabiliseren in tijden van geopolitieke crisis.

Bitcoin is geen reservetom zoals goud of olie. De Amerikaanse overheid bezit echter een bitcoin. aanzienlijk bedrag door confiscaties. De overheid zal naar schatting ongeveer 200.000 BTC controleren. Dit zou ongeveer $ 15,90 miljard waard zijn voor de huidige Bitcoin -prijs ($ 79,515) (volgens 10 maart).

Deze bedrijven worden echter niet opgeslagen in strategische reserves zoals goud of olie. In plaats daarvan zijn het activa die worden geveild door de US Marshals Service en het ministerie van Justitie.

Goud, olie en bitcoin: marktdynamiek en liquiditeit

De marktdynamiek en liquiditeit van goud, olie en bitcoin zijn allemaal uniek. Terwijl olie wordt aangedreven door geopolitieke problemen, heeft Bitcoin 24/7 een hoog niveau van volatiliteit en toegankelijkheid.

Het is belangrijk om het liquiditeitsniveau van een bepaald actief op een bepaalde markt te kennen. Dit geeft je hints over de gezondheid ervan. Over het algemeen zullen beleggers meer keuzes hebben op het gebied van prijzen en risicobeheer als de markt liquiditeit hoger is.

Inzicht in de verschillen tussen goud, olie en bitcoin in termen van hun liquiditeit en dynamiek is belangrijk.

• Goud: Met dagelijkse volumes van meer dan $ 200 miljard, blijft het als een van de vloeibaarste financiële activa. Dit omvat handel in futures, ETF’s en OTC. Gold’s hoge liquiditeit, universele acceptatie en wijdverbreide gebruik maken het een actief van keuze voor overheden en centrale banken die zichzelf willen beschermen tegen valuta- en inflatievolcuctuaties. De fluctuerende prijs van Gold is van oudsher minder vluchtig geweest dan andere activa.

• Olie: Het dagelijkse volume futures is ongeveer een miljoen vaten. Olie is vloeibaarder dan goud omdat de vraag naar industriële producten en geopolitieke evenementen grotendeels verantwoordelijk is. De olieprijzen zijn sterk afhankelijk van de verstoringen van de levering, OPEC -beslissingen en macro -economisch beleid. Vanwege de rol van olie op energiemarkten is de volatiliteit groter dan goud. Dit kan worden toegeschreven aan politieke instabiliteit of productie -bezuinigingen.

• Bitcoin: Bitcoin is een zeer vloeibare actief, ook al is het een nieuwe. handelsvolumes Vaak meer dan $ 30 miljard – $ 50 miljard over wereldwijde beurzen. BTC krijgt legitimiteit met institutionele beleggers, maar het blijft nog steeds volatieler dan olie en goud vanwege marktvolatiliteit, speculatieve eisen, regelgevende onzekerheid en de structuur van de uitwisseling. Bitcoin is uniek omdat het 24 uur per dag, zeven dagen per week werkt, in tegenstelling tot goud of olie. Het heeft ook een ongelooflijk hoge liquiditeit en toegankelijkheid.

Bewaar en beveiligen reservebaden

Voor reserveactiva zijn opslag en beveiliging belangrijk. Elke reserve presenteert echter unieke kosten en uitdagingen.

• Goud: Goud wordt meestal opgeslagen in kluizen over de hele wereld, zoals Fort Knox en Federal Reserve Bank of New York. De kosten van goudopslag variëren. Grootschalige reserves uit soevereine landen vereisen echter aanzienlijke kosten voor veiligheidsinfrastructuur, transport en verzekeringen. Fysiek goud kan worden gestolen en moet constante audits ondergaan om de authenticiteit ervan te verifiëren en de nauwkeurigheid te wegen. Vastende kosten worden in rekening gebracht door opslagaanbieders aan instellingen die goud opslaan in kluizen. Deze vergoedingen variëren per 0,10% en 0,50% per jaar.
• Olie: Olie, in tegenstelling tot goud of bitcoin, vormt een logistieke uitdaging, omdat deze ondergronds wordt opgeslagen in zoutcavernes. Raffinaderijen en tankvloten zijn ook vereist om de olie op te slaan. Infrastructurele, onderhouds- en beveiligingskosten zijn miljarden in de strategische petroleumreserve. Olieopslag kan worden afgeschreven als gevolg van milieuproblemen, verdampingsrisico’s en verontreiniging, dus het is duurder om te handhaven.
• Bitcoin: Bitcoin -opslag Het is fundamenteel anders dan Het is een digitaal actief. Gewoonlijk gebruiken overheden en andere instellingen portemonnee voor koude opslag. multisignature beveiliging Om hun Bitcoin -belangen te beschermen. Bitcoins hoeven niet fysiek te worden opgeslagen, maar cyberrisico’s zoals hackers kunnen ze nog steeds beïnvloeden. Hacking, privé -sleutelmisagement De regelgevende omgeving is een grote uitdaging. De kosten van oplossingen voor institutionele kwaliteit zoals Bitgo, Fireblocks en Coinbase-voogdij liggen per jaar tussen 0,05% en 0,25%, wat aanzienlijk lager is dan de kosten die verband houden met goudopslag. De kosten van goudopslag zijn aanzienlijk hoger. onomkeerbaarheid van bitcoin -transacties Verhoogde risico’s worden geassocieerd met slecht beheer of ongeautoriseerde toegang.

Het strategische en economische belang van reserves

Bitcoin, Bitcoin en Gold hebben allemaal strategisch belang in de wereldeconomie. Goud wordt gebruikt als een heg tegen inflatie en olie beïnvloedt dit. Geopolitieke stabiliteitBitcoin is naar voren gekomen als een nieuw gedecentraliseerd actief om te beschermen tegen inflatie.

Deze activa hebben allemaal een strategisch en macro -economisch belang dat in de loop der jaren is gegroeid. Beleggers kunnen geïnteresseerd zijn in hun verhaal als het relevant is voor de kapitaalmarkten.

• Goud: Als een winkel van rijkdom en handelsmedium heeft goud gedurende duizenden jaar een strategische rol gespeeld in de wereldwijde economie. De VS brachten formeel zijn valuta vast aan goud in het Bretton Woods -systeem (1944-1971), die de dollar vestigde als de door GOUD van Gold, ondersteund door de wereld. Na de Amerikaanse verlatenheid van de gouden standaard bleef goud een strategisch actief dat door veel centrale banken werd vastgehouden als een afdekking van valutadevaluatie of inflatie.
• Olie: Olie is een essentiële economische en veiligheidsbron geworden en de schommelingen hebben een directe invloed op de inflatie, consumentenuitgaven en geopolitieke instabiliteit. In 1960 werd de OPEC gevormd en in 1970 toonde de oliecrisis het vermogen van olie om de economie vorm te geven en te beïnvloeden. In de VS wordt olie gevestigd met Amerikaanse dollars onder het Petrodollar -schema. Het systeem heeft geholpen om de positie van olie in de wereldwijde financiering te versterken door een duurzame vraag naar Amerikaanse valuta te waarborgen en ons buitenlands beleid te informeren.
• Bitcoin: Het reservepotentieel van BTC is gebaseerd op zijn gedecentraliseerde karakter. Vaste levering (21 miljoen BTC) De weerstand van de valuta tegen ontslagen. Bitcoin is een wereldwijde valuta die in seconden kan worden opgeslagen en overgedragen, in tegenstelling tot goud of olie die een uitgebreide infrastructuur vereist.

Bitcoin wordt steeds groter geaccepteerd als een effectieve afdekking tegen overheidsschuld en inflatie.

Bitcoin en het toekomstige Amerikaanse overheidsbeleid

Volgens beleidsbewegingen zou de oprichting van een bitcoin -strategische reserve in de nabije toekomst het kunnen plaatsen op gelijke voet met traditionele activa zoals goud en olie.

Op 20 januari 2025 ondertekende Donald Trump een uitvoerend bevel getiteld ‘Het versterken van het Amerikaanse leiderschap in digitale financiële technologie’, de oprichting van de Presidentiële werkgroep Digitale activa -markten zullen de mogelijkheid onderzoeken om op nationaal niveau een digitale voorraad te creëren.

De president zal voortbouwen op zijn initiatief op 7 maart. een ander uitvoerende bevel ondertekend Creëer een “Strategic Bitcoin Reserve” een “US Digital Asset Stockpile”, gericht op positie Ons als leider in de cryptocurrency -ruimte. De reserves worden gefinancierd door cryptocurrencies die in beslag zijn genomen bij wetshandhavingsoperaties. Dit zorgt ervoor dat er geen fondsen voor belastingbetaler worden gebruikt.

Maar de reserve wordt gefinancierd met cryptocurrencies die door de overheid worden gehouden. Deze cryptocurrencies worden voornamelijk verkregen uit verlies van activa, niet door overheidsaankopen.

Cette -strategie heeft gemengde reacties ontvangen. Sommigen zien het als een belangrijke stap in de richting van het omarmen van digitale activa. Anderen maken zich zorgen over de mogelijke implicaties en gebrek aan investeringen. De waarde van Bitcoins was in maart 2025 met meer dan 5% gedaald. Het was nu ongeveer $ 79,515 waard. Dit komt door de teleurstelling die marktdeelnemers voelden over hoe reservefondsen werden toegewezen.

Van de Amerikaanse regering wordt verwacht dat hij haar Bitcoin -beleid in de toekomst blijft ontwikkelen. Verwacht wordt dat de aanbevelingen van de presidentiële werkgroep tegen juli 2025 zullen worden gedaan. Deze kunnen een aanzienlijke impact hebben op toekomstige financiële systemen, wettelijke kaders en beleggingsstrategieën.

In het licht van de groeiende wereldwijde interesse in cryptocurrency, kunnen de VS haar beleid verfijnen om een ​​evenwicht te bereiken tussen innovatie en veiligheid met behoud van economische stabiliteit. Dit gebeurt naast de traditionele activa, zoals olie en goud, die een belangrijk onderdeel blijven van de financiële strategie van de VS.