Afhaalrestaurants
-
Een tijdelijk prijsverschil van 2,85% op wstETH-onderpand leidde tot ongeveer $ 27.000.000 aan liquidaties bij Aave. Dit laat zien hoe kleine technische problemen enorme financiële gevolgen kunnen hebben in geautomatiseerde DeFi-systemen.
-
Het systeem van Aave waardeerde wstETH kortstondig rond de 1,19 ETH in plaats van de huidige marktwaarde van 1,23 ETH. Hierdoor leken sommige kredietposities onderpand te hebben.
-
De prijsorakels van DeFi bieden kritieke infrastructuur omdat ze marktgegevens uit externe bronnen in slimme contracten kunnen verwerken. Ze kunnen de waarde van onderpanden bepalen, de gezondheid van leningen bepalen en zelfs bepalen wanneer liquidaties zullen worden geautomatiseerd.
-
De verkeerde configuratie van verouderde slimme contractparameters door Aave’s CAPO-systeem veroorzaakte een tijdelijke limiet op de symbolische wisselkoers.
Protocollen voor gedecentraliseerde financiering (DeFi), die geautomatiseerde logica gebruiken om alles te beheren, van risicobeoordelingen tot onderpandbeheer, worden DeFi-protocollen genoemd. De opzet maakt een open, toestemmingsvrij financieel systeem mogelijk. Maar kleine problemen kunnen een sneeuwbaleffect krijgen en aanzienlijke verstoringen veroorzaken.
Het bedrijf Chaos Labs Risk Monitoring schat dat een neergang in de markt op 10 maart 2026 zou resulteren in ongeveer $ 27 miljoen aan liquidaties door Aave Borrowers, wat deze kwetsbaarheid duidelijk illustreert. Binnen een periode van 24 uur werd $27.000.000 aan gebruikersposities geliquideerd. Dit werd, verrassend genoeg, niet veroorzaakt door een enorme marktdaling, maar eerder door een kort prijsverschil van 2,85% voor verpakte staked Ethereum (wstETH).
Dit is een gebeurtenis die dient als een krachtige herinnering aan hoe belangrijk het is om het milieu te beschermen. prijs orakels Stabiliteit is afhankelijk van de robuustheid van het risicobeheer. het DeFi-ecosysteem.
Dit artikel beschrijft hoe een liquidatie van het Aave-protocol van $27.000.000 werd veroorzaakt door een prijsverschil van 2,85% op wstETH. Het artikel benadrukt het belang van orakelconfiguraties. slim contract Parameters en liquidatiesystemen kunnen kleine prijsfouten op de DeFi-markten vergroten.
De plotselinge toename van het aantal liquidaties
De golf van liquidaties voorgedaan Het toezicht van Chaos Labs op de kredietprotocollen en de ongebruikelijke activiteit bij Aave ontdekten de plotselinge stijging snel. Vroege speculaties door waarnemers suggereerden dat de prijsorakels mogelijk niet goed functioneerden, waardoor onderpandactiva op het platform verkeerd geprijsd waren.
Deze prijsorakels zijn van cruciaal belang bij het leveren van marktprijzen van buitenaf aan applicaties in de keten. Deze feeds worden gebruikt in leenprotocollen zoals Aave om te bepalen of het onderpand van een lener voldoende is voor zijn lening. Het systeem liquideert de positie automatisch wanneer de waarde van het onderpand onder de drempel daalt.
De troef midden in dit evenement is wstETH. Dit token wordt vaak gebruikt om DeFi-leningen veilig te stellen.
Wist je dat? De margestorting is bij Aave vaak sneller dan bij andere leenprotocollen. DeFi slimme contracten zijn 24 uur per dag actief, waardoor posities onmiddellijk kunnen worden geliquideerd zodra de onderpandratio’s onder de drempelwaarden komen.
Wat is de afkorting wstETH?
Verpakte Ethereum (wstETH)ETH(), is een token uitgegeven door het Lido Protocol, een van de toonaangevende protocollen voor liquide inzet.
Lido geeft gebruikers sETH als beloning voor hun ingezette Ether plus de opgebouwde rente. beloningen inzetten. Om de compatibiliteit met DeFi-toepassingen te vergroten, kan de sETH-code in wstETH worden verpakt.
Eén wstETH heeft meestal een iets hogere waarde dan een ETH, vanwege de voortdurende accumulatie van inzetbeloningen. Het feit dat het een veelgebruikte vorm van onderpand is, maakt het aantrekkelijk. DeFi-leningen markten.
Prijsverschil
Tijdens de liquiditeitsgolf ontstond er een discrepantie tussen de marktwaarde van wstETH en de waardering van het risicosysteem van Aave. Het algoritme van Aave geprijsd WstETH wordt gewaardeerd op ongeveer 1,19 ETH, terwijl het op de bredere markt dichter bij 1,23 ligt.
Het resulterende verschil van ongeveer 2,85% zorgde ervoor dat posities die via wstETH onderpand hadden gekregen, onderpand leken te hebben.
Aave liquideerde bepaalde posities automatisch toen deze onder het veiligheidsniveau kwamen.
DeFi: Waarom orakels van prijs cruciaal zijn
De infrastructuur van DeFi is niet compleet zonder prijsorakels. Oracles verstrekken prijsgegevens voor activa omdat Blockchains niet de mogelijkheid hebben om marktinformatie native op te halen. De feeds beïnvloeden:
Het protocol kan een positie automatisch liquideren als het een daling van de onderpandwaarde detecteert.
Dit mechanisme is algoritmisch, dus zelfs kleine prijsafwijkingen kunnen aanzienlijke gevolgen hebben.
Wist je dat? DeFi kan worden beïnvloed door een klein prijsverschil. Een paar procent van een kleine afwijking van een orakelprijs of de markt kan een trapsgewijze liquiditeit veroorzaken. Dit geldt vooral wanneer veel kredietverstrekkers gebruik maken van cryptoposities met volatiel onderpand.
CAPO-verkeerde configuratie is de echte boosdoener.
Aave, het belangrijkste prijsorakel van Aave, functioneerde normaal.
Het was de risico-orakelmodule van de gecorreleerde activaprijs Oracle (CAPO), een extra laag, die het grootste deel van dit probleem veroorzaakte. toegepast Kies activa
CAPO is specifiek ontworpen om de groeisnelheid van tokens die opbrengsten opleveren, zoals wstETH, te beperken. Deze bescherming helpt het protocol te beschermen tegen plotselinge prijspieken en mogelijke orakelaanvallen.
In dit geval werd het probleem echter veroorzaakt door een inconsistente configuratie binnen CAPO.
De technische storing van een fout
Chaos Labs onthulde dat het probleem werd veroorzaakt door verouderde parameters in een Smart Contract.
De twee kernwaarden waren niet langer op één lijn.
CAPO berekende een tijdelijk wisselkoersplafond dat onder de huidige marktwaarde lag, omdat deze koersen niet parallel werden bijgewerkt.
Het protocol onderwaardeerde wstETH ten opzichte van de marktprijs met 2,85%.
Wist je dat? Aave maakt gebruik van prijsorakels, dit zijn datafeeds die realtime activaprijzen voor slimme contracten bieden. In het geval dat deze datafeeds tijdelijk ongebruikelijke marktprijzen weerspiegelen, zal Aave de onderpandwaarden automatisch opnieuw berekenen. Dit kan ook aanleiding geven tot liquidaties.
Liquidatiecascade
Aave activeert haar geautomatiseerde liquidatiesysteem zodra de onderpandratio’s onder bepaalde drempels komen.
In dit geval waren vereffenaars supersnelle robots die in hoog tempo handel dreven. Zij kwamen tussenbeide om een deel van de lening af te betalen en verwierven daardoor het onderpand.
Rond het hele evenement, ongeveer $ 27 miljoen aan leningposities werd geliquideerd.
De curatoren haalden in totaal 499 ETH uit de gecombineerde winst en bonus, gebruikmakend van de tijdelijke verkeerde afstemming van de prijzen.
Het protocol heeft geen dubieuze schulden opgeleverd
De dubieuze debiteuren van Aave bleven nul, ondanks alle liquidaties. Aave-oprichter Stani Kulechov verklaard Het is dat er “geen impact was op het Aave-protocol.”
Chaos Labs meldde dat zodra de posities hun veiligheidsdrempels bereikten, de liquidatie volgens plan verliep. Zodra posities hun veiligheidsdrempels overschreden, volgden liquidaties het plan.
Deze verstoring bleef daarom beperkt tot de getroffen kredietnemers en had geen invloed op de algehele stabiliteit of solvabiliteit van het protocol. Deze kunstmatig verlaagde onderpandwaarde zorgde ervoor dat verschillende leenposities onder de liquidatiedrempel daalden.
Aave-bestuur voorgesteld Het compenseren van gebruikers voor schade via restituties De financiering is afkomstig van terugvorderingen en de schatkist van gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO). Dit komt overeen met het DeFi-beheer, waarbij technische incidenten steeds meer worden gezien als infrastructuurrisico’s. Het kan zijn dat ze gebruikers compenseren die blijvende schade hebben geleden, in plaats van dat ze geen verhaal meer hebben.
DeFi: Een waarschuwing over orakelrisico’s
Deze gebeurtenis benadrukt dat het orakel nog steeds een van de belangrijkste en kwetsbaarste componenten van DeFi is.
Geautomatiseerde mechanismen die toezicht houden op de onderpandwaarde van miljarden kunnen een grote impact hebben op zelfs kleine fouten in de configuratie.
Soortgelijke afleveringen zijn gebeurd op andere DeFi-platforms. Een goed voorbeeld is een verkeerd geconfigureerd Oracle waardeerde ooit Coinbase’s ingepakte Ethereum (cbETH), in plaats van de geschatte $2.200 die het waard was, op $1, wat wijdverbreide chaos veroorzaakte.
Deze gevallen illustreren de uitdagingen bij het handhaven van nauwkeurige en betrouwbare prijsfeeds voor gedecentraliseerde financiële systemen.
Lido of wstETH zijn niet de schuldige
Lido-bijdragers maakten heel duidelijk dat liquidaties niet het gevolg waren van welke oorzaak dan ook. storing Of een fout binnen wstETH.
Het Lido-protocol voor het uitzetten bleef de hele tijd intact en functioneel.
Dit probleem lijkt een gevolg te zijn van de manier waarop het kredietprotocol van Aave prijsgegevens interpreteert en verwerkt.
DeFi: lessen voor de toekomst
Gedecentraliseerde financiering groeit, dus protocollen bevatten steeds geavanceerdere systemen voor risicobeheer om rendementdragende investeringen zoals wstETH te ondersteunen.
Ze bieden unieke uitdagingen op het gebied van de prijsstelling, omdat ze in de loop van de tijd gestaag toenemen als gevolg van de opgebouwde inzetbeloningen.
Om als effectieve risicomodellen te worden beschouwd, moeten ze ook:
Een verkeerde afstemming van zelfs kleine elementen in het systeem kan een wijdverbreide liquidatie veroorzaken.
Cointelegraph behoudt zijn volledige onafhankelijkheid op het gebied van redactionele inhoud. Adverteerders, partners of andere commerciële relaties hebben geen invloed op de selectie, opdrachtverlening en publicatie van Featured materiaal en Magazine-materiaal.
“DagelijksCrypto is niet verantwoordelijk voor activiteiten die u buiten DagelijksCrypto uitvoert.”
